El acuerdo de $ 23 mil millones, que también incluye su brazo de inversión de infraestructura global, destaca las amplias ambiciones del gerente de activos gigantes en la inversión del mercado privado.
Blackrock está haciendo sentir su presencia en el espacio de inversión de infraestructura privada, ya que lidera un acuerdo para una participación mayoritaria en puertos clave a lo largo del Canal de Panamá.
El acuerdo valorado en $ 22.8 mil millones cambiaría el control de las terminales de envío clave en ambos lados del canal desde CK Hutchison, con sede en Hong Kong, a propiedad con sede en Estados Unidos.
La transacción, anunciada el martes, es parte de una venta más amplia que incluye el interés de control de CK Hutchison en otros 43 puertos en los 23 países.
Según lo informado por el Wall Street Journal, el movimiento se produce después de que los responsables políticos expresaron preocupaciones sobre la influencia china en la región. Mientras que el Canal de Panamá está controlado por Panamá, los puertos de propiedad extranjera a cada lado han dibujado el escrutinio en Washington. La administración Trump identificó previamente la propiedad china de estas instalaciones como un riesgo estratégico, particularmente por temores de que pudieran usarse para la vigilancia militar o interrumpir los flujos comerciales.
BlackRock ha informado tanto al Congreso como a la administración Trump sobre el acuerdo, según una fuente familiarizada con las discusiones que habló con el Journal.
En un discurso durante su inauguración del 20 de enero, el ex presidente Donald Trump hizo referencia al Tratado de la era Jimmy Carter que renunció efectivamente al control de la región a los intereses chinos.
“China está operando el Canal de Panamá, y no se lo dimos a China”, dijo.
Sin embargo, los funcionarios panameños y el ex personal militar estadounidense han desestimado las preocupaciones de que las operaciones portuarias de propiedad china comprometen la neutralidad del canal.
CK Hutchison enmarcó la venta como una decisión puramente comercial, afirmando que atrajo múltiples ofertas.
“Me gustaría enfatizar que la transacción es de naturaleza puramente comercial y totalmente no relacionada con los recientes informes de noticias políticas sobre los puertos de Panamá”, dijo Frank Sixt, director co-administrado de CK Hutchison, en un comunicado.
Para BlackRock, la adquisición se alinea con su impulso más amplio en activos de mercado privado. En medio de una juerga de compras que incluyó HPS de Gerente de Crédito Privado y el proveedor de datos de inversión alternativos Preqin, el Behemoth de la gestión de activos obtuvo socios de infraestructura global por $ 12.5 mil millones el año pasado.
Junto con otros gerentes de activos importantes como KKR y Blackstone, cuyas estrategias de infraestructura de Blackstone Fundon superaron con éxito $ 1 mil millones menos de seis meses después de su lanzamiento de agosto de 2024, el CEOTO de BlackRock, Larry Fink, ha enfatizado la infraestructura como un área de crecimiento clave, particularmente a medida que los inversores buscan asignaciones con rendimientos estables a largo plazo.
El acuerdo de los puertos de Panamá verá a BlackRock, GIP y una inversión terminal con sede en Ginebra asegura un interés del 90 por ciento en los puertos de Panamá, la compañía que posee y opera los puertos de Balboa y Cristóbal.
Por separado, Bloomberg informó el martes que GIP se está acercando al cierre final de un nuevo fondo de infraestructura de $ 25 mil millones, GIP Fund V.
Según fuentes internas que hablan con el proveedor de noticias, se espera que el fondo alcance su objetivo de recaudación de fondos en la próxima semana. Se encuentra entre los más grandes del sector, junto con el fondo de infraestructura de $ 28 mil millones de Brookfield Asset Management recaudado a fines de 2023.
Como una perspectiva constructiva para el sector en los próximos años, la recaudación de fondos de infraestructura se ha mantenido relativamente resistente a pesar de los vientos en contra más amplios en la gestión alternativa de activos. Según Preqin, los fondos de infraestructura global obtuvieron $ 95 mil millones el año pasado, solo superando los $ 94 mil millones recaudados en 2023 pero por debajo del promedio de $ 142 mil millones registrado de 2018 a 2022.
El último fondo de GIP, lanzado antes de que BlackRock completara su adquisición de la firma en octubre, indica su enfoque continuo en inversiones a gran escala en energía, transporte e infraestructura digital. El grupo administra aproximadamente $ 170 mil millones en activos, con sus compañías de cartera generando aproximadamente $ 71 mil millones en ingresos anuales.