CMA CGM podría lanzarse al ruedo como el último pretendiente para docenas de puertos en todo el mundo propiedad del operador portuario CK Hutchison, con sede en Hong Kong.
Las conversaciones exclusivas entre Hutchison y un consorcio formado por BlackRock y Mediterranean Shipping Company (MSC) finalizaron el domingo, abriendo la transacción de 22.800 millones de dólares a nuevos participantes.
El acuerdo se ha retrasado en gran medida por la preocupación de que dos puertos en lados opuestos del Canal de Panamá transfieran sus manos, y China supuestamente está molesta por la venta de las puertas de entrada por parte de CK Hutchison a un grupo con una empresa estadounidense involucrada.
Después de que el regulador antimonopolio de China investigó el acuerdo, surgieron informes de que el país amenazó con bloquearlo si su propio gigante del transporte de contenedores, Cosco Shipping, no estaba incluido. El gobierno de Panamá también aún necesita aprobar la parte del acuerdo que involucra a los puertos adyacentes al canal del país.
El lunes, Hutchison confirmó que estaba considerando la idea de incorporar un inversor chino al consorcio MSC-BlackRock, pero no identificó a la parte. Las conversaciones entre todas las partes continúan.
“Estamos observando esto muy de cerca”, dijo a los periodistas el director financiero de CMA CGM, Ramón Fernández, en una conferencia telefónica sobre resultados el martes. “Por supuesto, estamos muy interesados en participar en la solución que no se ha encontrado”.
Cosco se encuentra entre los socios del acuerdo de uso compartido de embarcaciones de Ocean Alliance con CMA CGM, Orient Overseas Container Line y Evergreen.
Obtener una participación en los 43 puertos de CK Hutchison en 23 países incluidos en el acuerdo preliminar ayudaría a CMA CGM, al igual que MSC, a integrar verticalmente las terminales portuarias dentro de su negocio de transporte marítimo.
Según Fernández, el gigante francés del transporte de contenedores ya está presente en 65 terminales en todo el mundo. Dijo que el acuerdo pendiente sobre los puertos de Hutchison era “muy importante para la industria, y es importante para nosotros como actor importante en este sector”.
Un acuerdo de este tipo ofrece a operadores como CMA CGM, MSC y Cosco la entrada a nuevos mercados de entrada. Estas empresas ampliaron aún más sus funciones como operadores de terminales híbridas durante la pandemia, ya que obtuvieron ganancias récord impulsadas por las altas tarifas de flete y la demanda de flete.
“Entre 2019 y 2023, MSC y CMA CGM en particular han aumentado sus carteras (de terminales) a un ritmo tres veces mayor que el promedio de la industria, ascendiendo en las tablas de líderes de operadores de terminales globales, así como también han ascendido en las clasificaciones de capacidad de línea”, dijo Eirik Hooper, analista senior de puertos y terminales de Drewry, durante un seminario web en junio.
CMA CGM ha estado expandiéndose mucho en los últimos años a través de adquisiciones, y más recientemente adquirió una participación mayoritaria en la terminal de contenedores más grande de Sudamérica, Santos Brasil, en abril. Ese acuerdo costó más de 1.100 millones de dólares.
Ese mes, la compañía de transporte de contenedores adquirió la empresa turca de logística por contrato Borusan Tedarik por aproximadamente 440 millones de dólares y completó un acuerdo para comprar la aerolínea de carga Air Belgium.
En marzo pasado, CMA CGM completó la adquisición de Bolloré Logistics por 5.200 millones de dólares, lo que supone el mayor acuerdo de la empresa hasta la fecha.
La empresa ha ampliado sus operaciones en los principales puertos en los últimos años, tanto en Estados Unidos como en todo el mundo. CMA CGM adquirió la terminal Fenix Marine Services en el puerto de Los Ángeles en noviembre de 2021 en un acuerdo de 2.300 millones de dólares y luego adquirió dos terminales importantes en el puerto de Nueva York y Nueva Jersey a finales de 2022.
En abril, la compañía también dijo que estaba invirtiendo 600 millones de dólares para construir un complejo terminal en el puerto vietnamita de Hai Phong.
Y todo esto es antes de realizar la mayor inversión de CMA CGM hasta el momento, comprometiendo 20 mil millones de dólares para la logística y la construcción naval de Estados Unidos durante los próximos cuatro años. El 24 de julio, el CMA CGM Phoenix cambió de pabellón, convirtiéndolo en el buque portacontenedores con bandera estadounidense más grande con 9.326 unidades equivalentes a 20 pies (TEU).
Cuando la compañía expresó interés en los puertos de Hutchison, informó que generó un crecimiento plano de los ingresos en el segundo trimestre, de 13.200 millones de dólares. El beneficio neto del transatlántico francés disminuyó un 21,2 por ciento, hasta 521 millones de dólares.
En línea con los ingresos totales, los volúmenes de envío de CMA CGM también se mantuvieron estables en casi 6 millones de TEU, a pesar de la disminución “aguda pero temporal” en los flujos comerciales entre China y Estados Unidos cuando se impusieron nuevos aranceles entre sí en abril.
“En un contexto marcado por tensiones geopolíticas persistentes y renovadas incertidumbres comerciales, nuestro Grupo está logrando un desempeño estable, impulsado por la resiliencia de sus actividades marítimas”, dijo Rodolphe Saadé, presidente y director ejecutivo del Grupo CMA CGM, en un comunicado.
Saade destacó la “relevancia” de la estrategia de diversificación del transportista marítimo en terminales, logística y transporte aéreo, que según él ha permitido a la compañía ajustar sus operaciones más rápidamente a los cambios en el comercio global.
En el informe de ganancias del martes, CMA CGM dijo que las incertidumbres relacionadas con el entorno macroeconómico y la implementación de los nuevos aranceles siguen siendo altas y podrían aumentar la volatilidad del mercado.
Las perturbaciones relacionadas con la situación en el Mar Rojo y el Golfo de Adén, por donde CMA CGM ha navegado periódicamente con escoltas de la Armada francesa, continúan y siguen planteando importantes desafíos operativos, afirma la compañía.